🖥️

Только для компьютера

Этот инструмент содержит интерактивные графики
и таблицы — для комфортной работы
откройте его на компьютере или ноутбуке.

← Вернуться на сайт

Загрузка данных...

Подготовка 1.3 млн сценариев портфелей

Недвижимость в инвестиционном портфеле — Риск / Доходность

2003–2025 · 276 месяцев исторических данных · 286 комбинаций · 5 типов RE · 1.3 млн сценариев

Rodin.capital
Автор исследования специалист команды Сергей Смолин
Стратегия ребалансировки RE
Биржевые (акции/ОФЗ/золото) ребалансируются ежегодно во всех стратегиях.
1 год — RE тоже ежегодно. Теор. максимум, нереалистично.
3 года / 5 лет — RE ребалансируется раз в указанный период.
Тип недвижимости
Среднее = среднеарифметическое месячных доходностей 4 типов RE.
Расходы на ребаланс RE
Расходы при покупке/продаже RE 5%
0% / 3% / 5% / 7% / 10% — суммарные расходы на сделку.
Применяются при каждом ребалансе RE. Биржевые — без расходов.
Арендный доход
Учитывать аренду
Ставка аренды (нетто, % в год) 5%
Нетто = после вычета: НДФЛ 13%, управление, простои, ремонт.
Фиксируется при покупке/ребалансе RE. Реинвестируется в биржевые.
Индексация аренды (% в год) 4%
0% / 2% / 4% / 6% / 8% / 10% — ежегодный рост платежа.
Индексируется в январе каждого года, не пересчитывается ежемесячно.
Безрисковая ставка (для Шарпа)
Rf (% годовых) 4%
Шарп = (CAGR − Rf) / Волатильность.
Влияет только на цвет/позицию точек по Шарпу, не меняет доходность.
Выделение точек
Выделенные точки — более крупные маркеры с обводкой.
Минимальные доли (фильтр)
Показывать только портфели где доля актива ≥ минимума.
Шаг 10%. Макс. 100%.
Точек:
—
портфелей
Лучший по Шарпу:
—
Шарп
—
CAGR
—
Волат.
—
Просадка
—
CVaR 1%
—
Состав лучшего
Данные 2003–2025 · CAGR = GEOMEAN(1+r)^12−1 · Волатильность = √((σ²+(1+μ)²)¹²−(1+μ)²⁴) · Шарп = (CAGR−Rf)/Vol · CVaR 1% из скользящих годовых CAGR · Расходы применяются к RE при каждом ребалансе · Аренда реинвестируется в биржевые пропорционально долям · Только для информационных целей. Прошлые результаты не гарантируют будущих.